Еженедельный обзор мирового рынка нефти и нефтепродуктов от аналитиков «Открытие Брокер» за 28 января - 3 февраля 2017 г.
Расширение спрэда между сортами нефти произошло в связи с ростом активности арбитражеров. В то же время это отражает постепенное выравнивание баланса между спросом и предложением нефти на мировом рынке. Отдельно стоит отметить сильное снижение волатильности цен и роли спекулятивных факторов на рынке.
По опросу Рейтер добыча нефти в январе 2017 г. странами ОПЕК сократилась на 5,6% к декабрю 2016 г и составила 32,27 млн.бар. в сутки. Наибольшее снижение добычи произошло в Венесуэле, Кувейте, Саудовской Аравии, Ираке. Продолжался рост добычи в Иране, Ливии и Нигерии.
Завершение января позволило подвести итог месячному соблюдению договоренностей об ограничении нефти производителями ОПЕК и вне ОПЕК (по данным агентства Рейтер):
Страна |
Фактическое производство в январе 2017 г., млн.бар./сутки |
Цель производства на январь 2017 г., млн.бар./сутки |
Динамика, тыс.бар./сутки |
Фактические действия |
Алжир |
1,080
|
1,039 |
-50 |
Неполное сокращение |
Ангола |
1,650
|
1,673 |
-80 |
Сократили более необходимого |
Эквадор |
0,530 |
0,522 |
-26 |
Неполное сокращение |
Габон |
0,200 |
0,193 |
-9 |
Неполное сокращение |
Иран |
3,730 |
3,797 |
+90 |
Остается потенциал для роста добычи |
Ирак |
4,510
|
4,351 |
-210 |
Неполное сокращение |
Кувейт |
2,720
|
2,707 |
-131 |
Неполное сокращение |
Катар
|
0,630 |
0,618 |
-30 |
Неполное сокращение |
Саудовская Аравия
|
9,980 |
10,058 |
-486 |
Сократили более необходимого |
ОАЭ |
2,930 |
2,874 |
-139 |
Неполное сокращение |
Венесуэла |
2,050 |
1,972 |
-95 |
Неполное сокращение |
Ливия |
0,690 |
|
|
Не участвуют |
Нигерия |
1,570 |
|
|
Не участвуют |
Как можно наблюдать из таблицы, исполнение пакта поддерживается всеми участвующими странами ОПЕК, а договоренности соблюдаются примерно на 80%. Более того, Иран, имея возможность увеличить добычу, показывает умеренные темпы прироста.
При этом администрация Д.Трапма возобновила воинственную риторику в адрес Ирана, угрожая восстановить ранее отмененные санкции. Если ситуация в этом направлении будет ухудшаться и затронет поставки нефти из Ирана, то рынок нефти может выйти в диапазон 62-67$ ранее, чем ожидается, что в целом нежелательно для восстановления баланса рынка.
Участники пакта вне ОПЕК также сообщают о соблюдении договоренностей. Азербайджан сократил добычу в январе 2017 г. на 35 тыс.бар. в сутки до 793,9 тыс.бар. в сутки в соответствии с пактом.
По заявлению Минэнерго РФ сокращение добычи в стране в январе 2017 г. составило 117 тыс.бар. в сутки. Добыча сократилась до 11,11 млн.бар. в сутки или 1,516 млн.тонн.
По оценке Минэнерго РФ при условии соблюдения договоренностей пакта в течение первого полугодия 2017 г. запасы на рынке нефти вернутся к среднепятилетнему уровню, убрав с рынка излишний объем нефти (оценивается на уровне 300 млн.бар.).
При этом продление пакта может привести к чрезмерному росту цен на нефть и помешать восстановлению баланса на мировом рынке нефти, способствуя излишнему росту добычи сланцевой нефти в США. По оценке ОПЕК мировые запасы нефти со 2 кв. 2017 г. должны сократиться примерно на 120 млн.бар.
Наблюдается сокращение поставок нефти в Европу и Северную и Южную Америку, но не в Азию. Запасы нефти в Европе снижаются, баланс рынка в Азии восстановится, по ожиданиям, довольно скоро из-за растущего потребления.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 27 января 2017 г. выросли на 5,3% и составили 2042,5 млн. бар. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 6,5% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 3,9%, запасы дистиллятов выросли на 1,6%.
По состоянию на 27 января 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 64,1 млн. бар. против 65,4 млн. бар. на позапрошлой неделе и 64,2 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 27 января 2017 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 15 единиц к предыдущей неделе и составило 566 единицу против 498 единиц на эту же дату 2016 г.
По сообщению Рейтер сланцевые добытчики начали активно наращивать инвестиции в бурение в крупнейшем нефтяном бассейне США – Permian, штат Техас. При этом остальные менее рентабельные бассейны пока не наблюдают столь высокого притока активности. По оценке МЭА добыча нефти в США в 2017 г. может вырасти на 320 тыс.бар. в сутки, банк Goldman Sachs оценивает прирост добычи в 290 тыс.бар. в сутки.
с Алексеем Панкиным, директором «ХЕТЕНГ-инжиниринг-БЕЛ».
не попадает на рынок. Кто зарабатывает на этом? И о чем говорит текущий тренд?
от доллара и перейти на расчеты в другой валюте или бартером? Чем можно обеспечить рубль? Четкие
ответы на эти вопросы хотелось бы услышать от министра финансов. Но главный по госбухгалтерии предпочитает...
побочкой чего стала частичная зависимость от технологий и оборудования. Можно ли выйти из этой колеи?
нефтегазовому блоку Азери-Чираг-Гюнешли, с которого в Азербайджане ведут отсчет новой нефтяной
эры – третьей в энергетической истории страны (первая – XIX век, начало промышленной добычи нефти...
Турция строит судоходный канал, параллельный Босфору. Этот проект уже стал долгостроем: его...
15 лет тому назад новости о Штокмановском проекте были в фокусе внимания прессы. Речь шла о реализации проекта по освоению уникального Штокмановского газоконденсатного месторождения с запасами газа в 3,9 триллиона кубометров и строительстве трех очередей завода СПГ у поселка Териберка на берегу Баренцева...