09 апреля 2020

ТМК уйдет с Лондонской биржи

Трубная металлургическая компания объявила о выкупе своих акций почти на 22 млрд рублей
Поделиться:

Крупнейший в России производитель труб для нефтегазовой промышленности - Трубная металлургическая компания (ТМК) - выкупит свои акции с рынка и откажется от листинга на Лондонской фондовой бирже (LSE), пишет газета «Ведомости» со ссылкой на сообщение компании.

Листинг на Лондонской бирже «больше не является стратегическим приоритетом для компании», сообщили в ТМК. Уход с LSE намечен на июль, он произойдет после завершения программы добровольного приобретения обыкновенных акций стопроцентной «дочкой» ТМК – Волжским трубным заводом. Предприятие выставит оферту на выкуп 358,8 млн акций головной компании по 61 руб. за бумагу, что составляет 34,4% капитала. Цена выкупа предполагает премию 30,7% к цене одной обыкновенной акции ТМК на Московской бирже 7 апреля 2020 года, указывает компания. 

Если Волжский трубный завод сможет купить все акции, то сумма сделки составит 21,8 млрд руб. При этом почти все бумаги с рынка будут выкуплены. Акции останутся на балансе Волжского трубного завода, говорит представитель ТМК.

Компания провела IPO на LSE осенью 2006 года, тогда инвесторы оценили ее в $4,8 млрд. Пика капитализация ТМК достигла спустя год – более $9 млрд. Сейчас компания стоит на Московской бирже всего 58,9 млрд руб., в Лондоне – $630,5 млн.

ТМК объясняет свое решение тем, что капитализация компании страдает из-за различных внешних рыночных факторов, таких как неблагоприятная экономическая конъюнктура и волатильность мировых валютных рынков и цен. Помимо этого, из-за введения санкций в отношении российских нефтегазовых компаний и продажи американского дивизиона Ipsco компания снизила международное присутствие и «рассчитывает сосредоточиться на российском рынке». ТМК продала 100% акций своей американской «дочки» – ТМК Ipsco Tubulars – итальянскому производителю труб Tenaris. ТМК Ipsco для сделки была оценена в $1,209 млрд без учета денежных средств и долговых обязательств.

Также ТМК опасается снижения дивидендных выплат (если они состоятся) ниже уровня, ожидаемого инвесторами. Выручка ТМК в 2019 г. уменьшилась на 7% до $4,8 млрд, скорректированная ЕBITDA – на 2% до $688 млн. Чистый долг компании, напротив, вырос в 2019 г. на 2,7% до $2,503 млрд. В 2020 г. компания должна погасить $1,4 млрд.

После публикации сообщения о выкупе акций и делистинге, капитализация компании начала расти. На обеих площадках акции компании подорожали почти на 22%.

Читайте также
11 июля 2024
После сообщения Минэнерго США о закупке 4,5 млн баррелей нефти для стратегического резерва, цены на нефть пошли вверх.

Котировки нефти на лондонской бирже ICE по состоянию на 11:15 мск: 

• Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой 24 сентября 2024 выросла на 0,37% и составляет $85,40 за баррель;

• Фьючерс на нефть марки WTI с поставкой 24 августа 2024 года увеличился на 0,37% — до 82,41 за баррель.

На этой неделе в США будут опубликованы данные по инфляции, в том числе индекс потребительских цен в четверг и отчет по индексу цен производителей в пятницу. Оба эти показателя могут оказать влияние на рынок нефти.