29 апреля 2015 Статья

GLOBALDATA: УСТОЙЧИВОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ EAGLE FORD

Автор: EDWARD COLL GlobalData, аналитик сектора Upstream, береговая добыча Северной и Южной Америки
Число буровых установок для добычи нефти и газа в США в последние 5 месяцев сильно сократилось. Темпы роста добычи на Eagle Ford Shale замедляются с начала 2014 года. Eagle Ford находится на стадии стабилизации продуктивности скважин, а операторы сосредоточены на разработке ключевых участков.

Число буровых установок для добычи нефти и газа в США в последние 5 месяцев сильно сократилось. Добыча нефти продолжала увеличиваться, однако ежемесячный темп роста добычи существенно замедлился по сравнению с его нарастанием в начале 2014 года.

Темпы роста добычи на месторождении Eagle Ford shale, как и на других сланцевых месторождениях, замедлились. Это особенно примечательно в связи с тем, что на протяжении последних пяти лет рост добычи нефти на Eagle Ford был одним из основных определяющих факторов возвращения США в качестве лидирующей нефтедобывающей страны в мире.


Начальный 30-дневный дебит нефтеотдачи (IP30, средний показатель объема добычи новой скважины в течение первых 30 дней коммерческой эксплуатации) является отраслевым стандартом, используемым для измерения эффективности добычи. Данный показатель важен, в частности, потому, что большая часть добычи из сланцевых скважин приходится на первый год или около того, после чего существенно сокращается. Большая часть прибыльности каждой скважины по этой причине приходится на начало ее жизнедеятельности, а начальный дебит нефтеотдачи дает картину общих технико-экономических показателей скважины.

Первая современная техническая скважина Eagle Ford была пробурена в 2008 году, что стимулировало ажиотаж в плане приобретения основных участков в регионе и проведения испытаний с целью увеличения эффективности добычи путем различных технологий заканчивания и обустройства скважин. Улучшенную продуктивность скважины можно видеть на ранних этапах, однако на данный момент плей находится в фазе, когда продуктивность скважин стабилизировалась, а усилия операторов сосредоточены на разработке ключевых участков.

Средний показатель IP30 в год

Средний показатель IP30 в год
добыча (барр в день)
Источник: GlobalData

На протяжении последних 2 лет 4 из 50 ведущих операторов зафиксировали 22%-ое увеличение среднего показателя IP30 при пересмотре скважин, которые были введены в эксплуатацию между 2012 и 2014 годами. Генерирование оценок ожидаемой конечной добычи на скважину на основе средней производительности скважин лучших и худших операторов показывает разницу в 850 тыс. барр нефти.

Наиболее успешные компании сфокусировали большую часть своей деятельности по развитию основным образом на участках округов (DeWitt, Lavaca, Gonzales, Webb и Karnes), в которых 226 скважин из 240 было введено в эксплуатацию в последние 6 месяцев 2014 года.

Средние показатели IP30 по операторам

Средние показатели IP30 по операторам
добыча (барр в день)
Источник: GlobalData

Вышеупомянутые ключевые округа составляют первые три группы округов в Eagle Ford, на основе показателей IP30. В первой половине 2014 каждая группа принесла 947, 504 и 429 скважин соответственно. Необходимо отметить, что первая группа округов имеет более благоприятную среднюю цену безубыточности.

IP30 по округам

IP30 по округам
IP30 (барр в день)
Группа 1                         Группа 2                          Группа 3
Источник: GlobalData

Издержки при критическом уровне производства для каждой их трех групп по сравнению со спектром расходов скважин показывает, что даже наиболее дорогая скважина, пробуренная в первой группе по округам, существенно выгоднее, чем самая дешевая скважина в третьей группе. Это становится особенно важным в текущих условиях низких цен на нефть.

Точка безубыточности (US$/барр)

Группа

Стоимость скважины

$6 млн

$8 млн

$10 млн

1

$37,87

$44,74

$50,46

2

$79,54

$88,30

$97,05

3

$95,53

$110,00

$124,00

Источник: GlobalData


В настоящее время в Eagle Ford 61% действующих горизонтальных скважин приходится на первую группу округов. В первой группе округов в текущем году падение среднего количества буровых установок составило 18%, по сравнению с 49% и 146% в других двух группах соответственно. 


В текущих непростых для рынка нефти условиях первая группа округов продемонстрировала устойчивость и будет продолжать показывать позитивные результаты. Вторая группа округов предлагает масштабированную гибкость, если положение на рынке улучшится, привлекательные экономические показатели скважин постепенно возвратятся, стимулируя мобилизацию скважин и возврат к активной разработке. 


Третья группа связана с высокими рисками и может стать выгодной, если рынок вернется к уровню, который был до коллапса в 4 квартале 2014 года. Однако там все еще остается необходимость дальнейшей оптимизации техник разработки для сокращения затрат или повышение производительности. 


Таблица «Процентное изменение количества действующих горизонтальных скважин по округам»